8月5日复盘：光模块利空低开，科技与无人驾驶仍能反击

盘面概览

深成指、创业板指大幅低开后，各大指数全日走强。截至收盘，沪指、深成指、创业板指、科创50分别收涨约 1.47% / 1.86% / 1.32% / 4.78%，全市场约 3700 股上涨、1600 余股下跌，三市成交小幅放大至 2.67 万亿附近。

题材上，无人驾驶开盘就强；科技除 CPO 分化外，多数 AI 硬件相关板块暴力反弹；黄金全天单边；有色、稀土、机器人、创新药局部强势；银行、白酒等传统板块跌幅居前。体验上：利空竞价吓人，开盘后市场并没有全面恐慌。

光模块：隔夜点名利空，开盘重挫后分化反抽

隔夜光模块方向传来利空，并点名昨日大涨的中际旭创；美股光通信却集体走强——两边画风相反，A 股情绪先被拧了一把。竞价侧，中际旭创、新易盛、天孚通信分别低开约 13.9% / 10.7% / 6.6%，剑桥科技跌停开盘，麦格米特、胜宏科技等涉外链也低开超 5%。

开盘后指数与科技股集体走强：麦格米特午后一度冲击涨停，胜宏科技盘中冲高明显；CPO 组整体反抽，但中际旭创、新易盛收盘跌幅仍大，天孚通信则低开高走收涨约 2.3%。同一组里走势可以差很远——复盘只记分化，不据此喊方向。

科技股：除 CPO 外多数反击，风格再度切回

除 CPO 及部分涉外标的外，多数科技股竞价并未全面崩；开盘后不做深调即反击。大硅片、玻纤、磷化铟、电子特气、存储、被动元件、PCB、培育钻石、玻璃基板封装等集体走强，光纤等光通信中链也有一批涨停或大涨。医药商业、白酒、银行等同步走弱——高低切换再次把「谁在台上」写得很清楚。

更值得记的是情绪节奏：按常见剧本，制裁类利空往往要先经历一轮竞价恐慌，再谈自发性反弹。今天局部低开，但整体没有恐慌式溃散，开盘即一致向上。两日连涨后，「V 到月球」一类叙事会变吵——复盘仍以晋级、炸板与宽度为准，不把口号当确认。

无人驾驶：国标催化一日脉冲，先当一日游观察

无人驾驶集体高开：浙江世宝、索菱股份、大立科技一字，大众交通、兴民智通、联创电子、山子高科、永新光学、万集科技（20CM）、福晶科技等先后涨停；雷尔伟、软通动力、豪恩汽电、天准科技、锦江在线等跟涨，板块收涨约 2.7%。催化之一是《智能网联汽车 自动驾驶系统安全要求》强制性国标发布，拟 2027-07-01 实施，明确 L3 及以上安全要求。

盘感上更像事件脉冲：全天小幅震荡走强，辨识总龙未钉死前，先按一日游题材记账。对照周一核电消息脉冲——热点可以一天换一张脸，连续晋级才谈得上中信号。

小结：利空开盘不怕，怕的是把反击写成主线钉死

今天留给人的印象：光模块被点名后先杀后分，其余科技与无人驾驶、黄金仍能做强，赚钱效应整体偏暖。银行白酒走弱说明资金仍在切风格，不是全面普涨确认。

复盘口径：低开反击证明情绪有韧性，不证明主线已经钉死。CPO 组内部分化、无人驾驶一日脉冲，都提示次日要看晋级与炸板，而不是把「又狂起来了」直接写成可持续主升。

内容仅供参考，不构成投资建议。股市有风险，入市需谨慎。